حسین ترحمی اردکانی مجله بین‌المللی مدیریت، کسب‌وکار، اقتصاد و مالی 2 1 (بهار) 2026 07 19 Providing an Econometric Framework for Analyzing the Impact of International Sanctions on Exchange Rate and Inflation in Iran Using Smooth Transition Regression and Markov Switching Models ارائه چارچوب اقتصادسنجی برای تحلیل تأثیر تحریم های بین المللی بر نرخ ارز و تورم در ایران با رویکرد رگرسیون انتقال ملایم و مدل های مارکوف سوئیچینگ 1 15 10.22051/jera.2021.31891.2698 FA احمد دانشجوی دکتری اقتصاد نفت و گاز دانشگاه آزاد مرودشت، فارس، ایران 2026 07 19 International sanctions are considered one of the most important exogenous shocks in the Iranian economy and have had profound effects on macroeconomic variables, especially exchange rate and inflation. The nonlinear and regime-dependent nature of these effects necessitates the use of nonlinear econometric approaches. This study, with the aim of providing a comprehensive framework for analyzing the impact of international sanctions on exchange rate and inflation in Iran, examines and compares two approaches: smooth transition regression and Markov switching models. Using seasonal data from 1988 to 2024 and employing MS-VAR, TVTP-MS, and LSTAR models, this study shows that sanctions lead to exchange rate fluctuations and inflation through various channels, including reduced oil revenues, banking restrictions, and increased uncertainty. The findings indicate that the Iranian economy has two distinct inflationary and currency regimes, and the severity of sanctions’ impact in regimes with high exchange rates and high inflation is much greater than in regimes with relative stability. Based on the results of the transition probability matrix, the probability of staying in high inflationary and currency regimes is significantly higher than the probability of leaving these regimes, indicating the institutionalization of inflationary behaviors in the Iranian economy. This framework can be used as an efficient tool for economic policymaking to predict and manage the effects of sanctions. تحریم های بین المللی یکی از مهم ترین شوک های برون زا در اقتصاد ایران به شمار می روند و تأثیرات عمیقی بر متغیرهای کلان اقتصادی به ویژه نرخ ارز و تورم داشته اند. ماهیت غیرخطی و وابسته به رژیم این تأثیرات، ضرورت به کارگیری رویکردهای اقتصادسنجی غیرخطی را ایجاب می کند. این پژوهش با هدف ارائه یک چارچوب جامع برای تحلیل تأثیر تحریم های بین المللی بر نرخ ارز و تورم در ایران، دو رویکرد رگرسیون انتقال ملایم و مدل های مارکوف سوئیچینگ را مورد بررسی و مقایسه قرار می دهد. با استفاده از داده های فصلی دوره ۱۳۶۷ تا ۱۴۰۳ و به کارگیری مدل های MS-VAR، TVTP-MS و LSTAR، این پژوهش نشان می دهد که تحریم ها از طریق کانال های مختلف از جمله کاهش درآمدهای نفتی، محدودیت های بانکی و افزایش نااطمینانی، منجر به جهش نرخ ارز و تشدید تورم می شوند. یافته ها حاکی از آن است که اقتصاد ایران دارای دو رژیم مشخص تورمی و ارزی است و شدت تأثیرگذاری تحریم ها در رژیم های با نرخ ارز بالا و تورم شدید، به مراتب بیشتر از رژیم های با ثبات نسبی است. بر اساس نتایج ماتریس احتمالات انتقال، احتمال ماندگاری در رژیم های تورمی و ارزی بالا به طور معناداری بیشتر از احتمال خروج از این رژیم هاست که نشان دهنده نهادینه شدن رفتارهای تورمی در اقتصاد ایران است. این چارچوب می تواند به عنوان ابزاری کارآمد برای سیاست گذاری اقتصادی در جهت پیش بینی و مدیریت آثار تحریم ها مورد استفاده قرار گیرد. /downloadfilepdf/16229